El contexto macroeconómico
El EUR/USD entra en 2025 en un punto de inflexión crítico. El giro de la Reserva Federal hacia los recortes de tipos a finales de 2024 ha debilitado la ventaja de rendimiento del dólar, mientras que el ECB se enfrenta a su propio dilema: apoyar una economía de la eurozona estancada sin reavivar la inflación. Esta divergencia en las trayectorias de la política monetaria es el principal motor de la dirección del EUR/USD de cara al nuevo año.
El diferencial de tipos de interés entre los bonos estadounidenses y europeos se ha reducido significativamente durante el último trimestre. Históricamente, el EUR/USD tiene una fuerte correlación positiva con el spread de rendimiento a 2 años entre EE. UU. y Alemania. A medida que este spread se comprime, el EUR/USD tiende a subir. La pregunta para 2025 es si esta tendencia de estrechamiento continuará o se revertirá.
En el forex, las mejores operaciones surgen al identificar cuándo el posicionamiento del mercado diverge de los fundamentos subyacentes. Vigile los datos del commitment of traders (COT) para detectar cambios en el posicionamiento institucional en el EUR/USD.
Niveles de soporte clave
1.0720–1.0740: Esta zona ha actuado como suelo para el EUR/USD varias veces en 2024. Coincide con la media móvil de 200 días y el retroceso de Fibonacci del 61.8% del rally de 2024 desde 1.0600 a 1.0950. Una ruptura por debajo de esta zona señalaría un cambio hacia un impulso bajista y abriría la puerta al 1.0600.
1.0600: El mínimo de 2024 y un número redondo psicológicamente significativo. Esta es la última línea de defensa antes de una reprueba de los mínimos de 2023 cerca de 1.0450.
1.0840: Soporte a corto plazo y zona de interés actual. Este nivel ha alternado entre soporte y resistencia varias veces, convirtiéndolo en un punto pivote clave para los traders a corto plazo.
Niveles de resistencia clave
1.0950: El máximo de 2024. Una ruptura limpia y consolidación por encima de este nivel sería un desarrollo alcista significativo, que probablemente activaría compras por stop-loss y nuevas entradas de impulso. Este es el nivel que los alcistas necesitan conquistar.
1.1050–1.1100: Una zona de oferta importante de mediados de 2023. Si el EUR/USD logra alcanzar esta área, espere una fuerte presión vendedora de las posiciones institucionales establecidas durante el descenso anterior.
Indicadores técnicos
El RSI semanal se encuentra actualmente neutral en 52, lo que deja espacio para el movimiento en cualquier dirección. El histograma del MACD se ha vuelto positivo por primera vez en tres meses, lo que sugiere que se está acumulando un impulso alcista. Sin embargo, las medias móviles de 50 y 200 semanas están casi convergiendo; un cruce en cualquier dirección sería una señal de tendencia significativa.
Configuraciones de trading a vigilar
Escenario alcista: Busque un retroceso a la zona de soporte de 1.0720–1.0740 con confirmación de velas alcistas (martillo, envolvente) para una entrada en largo con objetivo en 1.0950. Riesgo definido por debajo de 1.0690. Esto ofrece aproximadamente una relación riesgo-beneficio de 1:3.
Escenario bajista: Si el EUR/USD rompe y cierra por debajo de 1.0720 en el gráfico semanal, busque una reprueba de este nivel como resistencia para una entrada en corto con objetivo en 1.0600. La clave es esperar a la reprueba en lugar de perseguir la ruptura.
Independientemente de su sesgo, las operaciones de mayor probabilidad se darán en estos niveles definidos y no en medio del rango. La paciencia en los niveles es la mayor ventaja del trader profesional.
Únete a la comunidad de trading
Comparte ideas, sigue a los mejores traders y obtén análisis con IA — todo gratis.
¿Listo para mejorar tu trading?
Únete a miles de traders que comparten ideas, siguen los mercados y aprenden juntos.
